林浩可是一早就瞄准了2008年的次贷危机,2008年的次贷危机,可以说是往后10年最大的机遇了,林浩现在就在布局了,收购宝盛银行就是其中的一环。
这场危机的导火索正是由次贷证券化衍生出的金融衍生品,其中最具代表性的当属CDO和CDS。所谓CDO,即债务抵押证券,而CDS则是信用违约互换。
CDO将借款人向债主出具的借条(次级贷款凭证)包装成名为CDO的债券,如变戏法般迅速转手给其他人以获取现金。
接手者继续按照同样的方式操作,将债券转售给更多人,每次转手都能获得大量资金,当然也伴随着高额的利润。通过CDO,购房者的债务关系从最初的金融机构或银行转移到了更大的市场,使得更多人共同承担购房人的风险并分享更高的利润。
但是,这也意味着整个金融体系的风险被分散到了更广泛的范围。前提就是,房价不能下跌。只要房价不下跌,能一直往涨上去,这个CDO就能无限循环下去,“造福”许许多多参与其中的人。
然而,这个CDO虽然赚钱迅速,但风险也相当大。如果某天购房人遭遇不幸,无法继续偿还贷款,那么CDO将成为一颗定时炸弹,随时可能爆炸,给持有它的人带来巨大的损失。为了吸引更多的投资者参与次贷衍生品的投资,必须将产品包装得更安全,这就需要引入保险公司作为后盾。
于是,华尔街那些聪明绝顶的数学家们在CDO的基础上,又创造了一个新的金融产品,叫做CDS,CDS的原理很简单,就是大家把CDO中的一部分资金交给保险公司,作为保费。
如此一来,一旦有人遭遇困境,无法及时还款,导致贷款违约的情况发生,这个时候保险公司就得承担起赔偿投资者损失的责任。
通过这样的方式,CDS宛如一个坚固的盾牌,为投资者提供了安全的保障,降低了投资者对CDO的风险忧虑,从而提高了市场的吸引力和活跃度。
同时,对于保险公司来说,他们可以收取保费,如同收获了丰硕的果实,并通过合理的风险管理获得利润。在当时的市场环境下,对于保险公司来说,这简直就是天上掉馅饼,不费吹灰之力就获得了巨额财富。因为当时陷入疯狂的美国人都坚信,美国的房地产业将如日中天,绝对不会发生大规模违约的事儿。
就算是有个别倒霉的人在如此大好的形势下还能出问题,让保险公司赔了钱,只要这些人属于极少数,保险公司就依然可以稳操胜券。所以说,在那个时候,保险公司的生意如日中天,几乎没有什么风险可言。
而且,由于CDS市场的繁荣,保险公司也能够从中赚取巨额的利润。因此,许多
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